Com es calcula el flux de caixa d’una empresa

La primera regla fonamental per fer negocis és assegurar-se que una empresa genera l’efectiu necessari per pagar despeses fixes i variables alhora que obté beneficis. Els inversors utilitzen diversos mètodes per determinar el flux de caixa d’una empresa durant diversos períodes, però podeu determinar fàcilment el flux de caixa d’una empresa directament a partir dels informes trimestrals i anuals. Obteniu còpies d’aquests informes en línia de l’empresa que cotitza en borsa o demaneu que us enviïn una còpia per correu.

  1. Relació de fluxos de caixa

  2. Calculeu la relació de fluxos de caixa operativa d’una empresa. Determineu-ho dividint el total del passiu corrent que es troba al balanç de l’empresa pel flux de caixa de les operacions de la companyia, que es pot trobar al compte de fluxos de caixa de la companyia. Tenir en compte aquestes xifres permet a un inversor potencial determinar si actualment l’empresa genera prou efectiu per pagar els seus passius corrents.

  3. Determineu el flux de caixa comptable

  4. Esbrineu els guanys d’una empresa abans de l’amortització i l’amortització. Anoteu els ingressos nets de les operacions i afegiu-hi amortització i amortització. Això es coneix al món de la inversió com a EBDA i s’utilitza per determinar el flux de caixa “comptable”. Obteniu aquesta informació a partir dels fluxos d’efectiu o dels estats de pèrdues i guanys.

  5. Determineu el flux de caixa disponible

  6. Determineu els guanys de l’empresa abans d’interessos, amortitzacions i amortitzacions. Sumeu els ingressos nets d’operacions, interessos, amortitzacions i amortitzacions, coneguts com a EBITDA. Aquest nombre representa el flux de caixa disponible per als inversors, propietaris i creditors que paguen. Cerqueu aquests números al compte de fluxos de caixa.

  7. Calculeu el flux de caixa de les operacions

  8. Utilitzeu l'estat i el balanç de fluxos d'efectiu per obtenir fluxos d'efectiu procedents de les operacions afegint ingressos nets, depreciació i amortització juntament amb ingressos d'altres fonts o càrrecs, i resteu l'augment net del capital de circulació (actiu corrent menys passiu corrent).

  9. Flux de caixa lliure

  10. Determineu el flux de caixa lliure d’una empresa, que és l’efectiu disponible per ajudar a créixer a una empresa. Calculeu aquesta suma sumant el flux de caixa actual de les operacions i restant les despeses per a inversions de capital. El resultat és el número FCF. Una empresa amb una bona FCF pot fer créixer el seu efectiu fent inversions.

  11. Saldo bancari inicial

  12. Agafeu el saldo inicial del que hi ha al compte bancari d’una empresa del compte de pèrdues i guanys al començament del període i, a continuació, afegiu tota l’afluència d’efectiu del període del mateix informe i resteu totes les despeses del període. El resultat és acabar amb el flux de caixa, que, idealment, és un nombre positiu. Aquest és el mètode senzill per determinar el flux de caixa periòdic d’una empresa. Compareu períodes anteriors un al costat de l’altre per determinar si hi ha hagut algun creixement.

  13. Coses que necessitareu

    • Informes financers

    • Paper i llapis

    Consell

    Hi ha moltes maneres de determinar el flux de caixa d’una empresa i cada càlcul significa quelcom diferent. Reviseu tots els estats financers que es troben en els informes anuals o trimestrals d’una empresa i compareu-los amb els estats d’anys anteriors per obtenir una imatge precisa del creixement d’una empresa.

    Advertiment

    No confieu mai només en un aspecte dels estats financers d’una empresa a l’hora de prendre una decisió sobre la compra de les accions de la companyia. Reviseu el panorama general de l’empresa, així com les notes a peu de pàgina i altres informes que fan una còpia de seguretat dels estats financers de l’empresa.