unvoyagepourlaplanete.com

Els beneficis poden semblar bons, però és l’efectiu qui paga les factures. Com a propietari de petites empreses, feu un seguiment de les ràtios de liquiditat del vostre negoci? Hauríeu de calcular aquestes relacions almenys setmanalment.

Què són les proporcions de liquiditat?

La liquiditat no és només la quantitat de diners que teniu als comptes bancaris de la vostra empresa. Es tracta de la relació entre tots els vostres actius i passius corrents. Quant n'hi ha prou i quines haurien de ser aquestes relacions?

Prenem una empresa i vegem diversos exemples de ràtio. Les dades següents són per a Hasty Rabbit Corporation, un fabricant de sabatilles esportives per a conills.

• Efectiu als bancs: $85,000
• Comptes a cobrar: $210,000
• Inventaris: $125,000
• Deutors comercials: $72,000
• Venciments actuals del deute a llarg termini: $37,000
• Despeses meritades: $19,000
• Despeses meritades: $12,000
• Pagaments a curt termini: $60,000

La relació actual

La ràtio actual és la fórmula de ràtio de liquiditat més popular. És el total d’actius corrents dividit pel total de passius corrents. A l'exemple de Hasty Rabbit:

Actiu corrent total = Efectiu en bancs + Comptes per cobrar + Existències = 85.000 $ + 210.000 $ + 125.000 $

Actiu corrent total = 420.000 dòlars

Passius corrents totals = Deutes comercials + Venciments actuals de LTD + Despeses meritades + Notes a curt termini = 72.000 $ + 37.000 $ + 19.000 $ + 12.000 $ + 60.000 $ = 200.000 $

Ràtio corrent = Actiu corrent / Passiu corrent = 420.000 dòlars / 205.000 dòlars = 2,1

Els administradors de negocis, analistes financers i prestadors consideren que una ràtio actual superior a 2: 1 és un còmode nivell de liquiditat. En altres paraules, la companyia té com a mínim 2 dòlars en actius corrents per cada dòlar en passius corrents. La raó d’una ràtio actual superior a 2: 1 és que el temps per convertir l’inventari en vendes en comptes a cobrar i, finalment, en efectiu no sempre és un procés senzill. L’inventari no sempre es ven com s’esperava. Els clients no sempre paguen les factures a temps. Mentrestant, tots els passius corrents s’han de vèncer i s’han de pagar.

Tenir una ràtio actual de 2: 1 crea un coixí per absorbir les interrupcions del cicle de conversió d’efectiu i, tot i així, poder complir amb temps les obligacions de deute de l’empresa. Hasty Rabbit té una relació actual de 2,1: 1, de manera que estan en bona forma.

La relació ràpida

La ràtio ràpida, també coneguda com a relació àcid-prova, és una mesura més dura de la liquiditat a curt termini en comparació amb la ràtio actual. La ràtio ràpida és la suma d’efectiu dels bancs més els comptes a cobrar dividits pel total del passiu corrent. Tornem a les figures de Hasty Rabbit:

Ràtio ràpida = (Efectiu en bancs + Comptes per cobrar) / Total passiu corrent = (85.000 $ + 210.000 $) / 200.000 $ = 295.000 $ / 200.000 $ = 1,5

Es considera acceptable una relació ràpida superior a 1,5: 1. De nou, Hasty Rabbit té una bona ràtio de liquiditat.

Capital de funcionament net

Una altra mètrica financera que s’utilitza per avaluar la liquiditat és el circulant net. A diferència dels indicadors de liquiditat anteriors, el capital circulant net no és una ràtio, sinó un import en dòlars. Es tracta d’actius corrents menys passius corrents. Vegem el nostre exemple:

Capital de circulació net = Actiu corrent - Passiu corrent = 420.000 $ - 200.000 $ = 220.000 $

La importància de fer un seguiment del fons de maniobra net és que voleu que aquesta xifra augmenti sempre. A mesura que creixen les vendes i els actius totals d’una empresa, el capital circulant net ha de créixer en la mateixa proporció.

Els administradors d’empreses utilitzen una sèrie de mètriques financeres per fer un seguiment del rendiment de les seves empreses, però les ràtios de liquiditat són algunes de les més importants. El deteriorament d'alguns d'aquests indicadors de liquiditat són signes d'alerta primerenca que han de fer cas a un gestor i prendre mesures correctores abans que la situació empitjori.